شماره واتس آپ: +98-9929169307    آي دي تلگرام: @aayateam

هجینگ سیمپل (Simple Hedging) در مارتینگل

این سند به تشریح مفهوم، مثال‌های عملی، و جنبه‌های کلیدی استراتژی «هجینگ سیمپل» می‌پردازد که به‌عنوان روشی برای مدیریت ریسک در کنار منطق مارتینگل در بازارهای مالی (به‌ویژه فارکس) به کار می‌رود.

بخش اول – تعریف و مفهوم هجینگ

هجینگ (Hedging) در اصطلاح مالی به معنای پوشش‌دادن ریسک ناشی از معاملات باز است. در بازارهای مشتقه و معاملات اهرمی، هجینگ ابزاری ضروری برای کاهش احتمال وقوع زیان‌های بزرگ یا جبران زیان‌های ناگهانی است.

در این نوشتار، تمرکز ما بر «هجینگ سیمپل» در چارچوب استراتژی‌های مبتنی بر مارتینگل است.

تفاوت بنیادی با مارتینگل سنتی

در استراتژی مارتینگل سنتی، هدف این است که پس از هر معامله ضررده، حجم معامله‌ی بعدی در همان جهت افزایش یابد تا با اولین بازگشت بازار، کل زیان جبران شده و سودی اندک کسب شود. این روش بر اساس اصل «افزایش پیوسته حجم در جهت مخالف حرکت بازار» بنا شده است.

اما در هجینگ سیمپل:

1. جهت معکوس: اردر بعدی نه در ادامه‌ی جهت اولیه، بلکه در جهت مخالف معامله‌ی اولیه قرار می‌گیرد.
2. هدف: اگر بازار برخلاف انتظار اولیه حرکت کند، معامله‌ی دوم نقش پوشش‌دهنده (Hedge) را ایفا می‌کند و زیان معامله‌ی اول را تحت کنترل درمی‌آورد.

از منظر عملی، می‌توان هجینگ سیمپل را نوعی «مارتینگل دوطرفه» تلقی کرد. در این روش، ما از قدرت مارتینگل (افزایش حجم در معاملات بعدی برای جبران) استفاده می‌کنیم، اما به‌جای انباشت حجم تنها در یک سمت، حجم را بین دو جهت بازار تقسیم می‌کنیم.

به عبارت دیگر، هجینگ سیمپل تلاشی است برای استفاده از دامنه نوسانات (Range) بازار به‌جای حرکت ادامه‌دار در یک جهت.

بخش دوم – مثال عملی از رفتار بازار

برای درک بهتر ساختار هجینگ سیمپل، یک سناریوی فرضی در بازار جفت‌ارز EUR/USD (یورو به دلار آمریکا) را بررسی می‌کنیم. فرض کنید استراتژی تکنیکال شما در یک منطقه‌ی رنج (Range-Bound) سیگنال خرید (Buy) می‌دهد.

شرایط اولیه:

1. معامله‌ی اول:
   • نوع: Buy
   • حجم: ۰٫۰۱ لات
   • قیمت ورود: ۱٫۱۲۰۰۰
   • حد سود (TP) برای این اردر: ۱۲۴ پیپ (هدف‌گذاری برای سود خالص اردر اول، نه مجموعه)

سناریوی اجرای هجینگ:

فرض می‌کنیم بازار برخلاف پیش‌بینی، شروع به ریزش می‌کند. ما تصمیم می‌گیریم که اگر بازار به اندازه‌ی مشخصی در جهت مخالف حرکت کرد، موقعیت هج را باز کنیم.

1. فاصله تعیین شده برای هج: ۳۰۰ پیپت.
2. حرکت بازار: بازار ۳۰۰ پیپت پایین می‌آید. قیمت جدید: (۱٫۱۲۰۰۰ – ۰٫۰۰۳۰۰ = ۱٫۱۱۷۰۰).
3. معامله‌ی دوم (هج):
   • نوع: Sell (جهت مخالف معامله‌ی اول)
   • حجم: ۰٫۰۲ لات (اهمیت ضریب هج: برای پوشش مؤثر، حجم هج معمولاً باید بزرگتر از حجم معامله‌ی اولیه باشد. در اینجا ضریب هج ۲X در نظر گرفته شده است: (۰٫۰۱ \times 2 = 0.02)).
   • قیمت ورود: ۱٫۱۱۷۰۰

تحلیل موقعیت پس از باز شدن هج

در این لحظه، دو موقعیت فعال داریم:

• Buy 0.01 Lot @ 1.12000 (در زیان جزئی)
• Sell 0.02 Lot @ 1.11700 (در سود جزئی)

حرکت ادامه‌دار بازار به سمت پایین:

اگر بازار همچنان به ریزش ادامه دهد:

• سود اردر Sell (0.02 لات) افزایش می‌یابد.
• زیان اردر Buy (0.01 لات) افزایش می‌یابد.

به دلیل اختلاف حجم (۰٫۰۲ در مقابل ۰٫۰۱)، سود اردر سل بزرگتر از زیان اردر بای است. در نقطه‌ای مشخص بین این دو معامله، مجموع سود و زیان حساب به حالت سر به سر (Break-Even) می‌رسد.

نقطه سر به سر (BE):
نقطه‌ی سر به سر زمانی رخ می‌دهد که ارزش زیان اردر بای برابر با ارزش سود اردر سل باشد.

[ \text{زیان Buy} = \text{سود Sell} ]

[ ۰٫۰۱ \times (\text{قیمت ورود Buy} – \text{قیمت فعلی}) = ۰٫۰۲ \times (\text{قیمت فعلی} – \text{قیمت ورود Sell}) ]

با حرکت بازار به پایین‌تر از نقطه سر به سر، حساب وارد سود خالص می‌شود. استراتژی این است که با رسیدن به یک سود هدف مشخص (مثلاً ۵۰ پیپ سود خالص برای کل مجموعه)، هر دو موقعیت (Buy و Sell) به صورت همزمان بسته شوند.

بازگشت بازار (سناریوی جایگزین):

اگر پس از باز شدن هج (Sell)، بازار در جهت مخالف (به سمت بالا) بازگشت کند، وضعیت معکوس می‌شود:

• سود اردر Buy افزایش می‌یابد.
• زیان اردر Sell افزایش می‌یابد.

این موقعیت نیز تا زمانی که مجموع به سود هدف برسد یا شرایط خاصی رخ دهد، ادامه می‌یابد.

نتیجه‌ی ساختار متناوب:
این استراتژی در عمل، حساب را برای استفاده از نوسانات در هر دو جهت بازار آماده می‌کند. اگر بازار در حالت رنج باقی بماند، با هر بار حرکت شدید در یک جهت و باز شدن هج، نوسانات کوچک بعدی منجر به بسته‌شدن مجموعه در سود می‌شوند.

هشدار مارجین:
نکته‌ی حیاتی این است که نگهداری همزمان اردرهای خرید و فروش (حتی با حجم‌های مختلف) به مرور زمان منجر به مصرف مارجین آزاد می‌شود. اگر بازار مدت زیادی بین دو هج نوسان کند بدون رسیدن به سوددهی نهایی، تعداد معاملات فعال افزایش یافته و این می‌تواند به سرعت منجر به کال مارجین (Margin Call) شود.

بخش سوم – انتخاب فاصلهٔ مناسب هجینگ

پارامتر تعیین‌کننده در کارایی هجینگ سیمپل، فاصله (Distance) بین اردرها است. این فاصله مستقیماً میزان نوسان مورد نیاز برای رسیدن به نقطه سر به سر یا سوددهی را مشخص می‌کند.

اصول تنظیم فاصله:

1. مبتنی بر نوسانات جفت‌ارز (Volatility):
   • فاصله باید با میانگین دامنه حرکت روزانه (ATR) یا دامنه حرکت در تایم فریم مورد نظر همخوانی داشته باشد.
   • برای جفت‌ارزهای کم‌نوسان مانند EUR/USD، فاصله‌ی ۳۰۰ تا ۵۰۰ پیپت معمولاً منطقی است.
   • برای جفت‌ارزهای بسیار پرنوسان (مانند جفت‌ارزهای اگزوتیک یا برخی کراس‌های ین)، ممکن است نیاز باشد فاصله را به ۶۰۰ تا ۸۰۰ پیپت افزایش داد تا از فعال شدن بیش از حد اردرها جلوگیری شود.
2. تأثیر فاصله‌ی کم:
   • اگر فاصله خیلی کم تنظیم شود (مثلاً ۱۰۰ پیپت)، تعداد معاملات در یک بازه‌ی کوچک بازار به شدت افزایش می‌یابد. این امر باعث می‌شود حجم کلی مارجین اشغال شده سریعاً بالا برود، پیش از آنکه بازار فرصت خروج در سود را بدهد.
3. تأثیر فاصله‌ی زیاد:
   • اگر فاصله بیش از حد بزرگ باشد، برای رسیدن به نقطه سر به سر، بازار باید حرکت بسیار شدیدی داشته باشد. این امر احتمالاً منجر به ضرر سنگین در اردر اول قبل از فعال شدن هج می‌شود و هدف پوشش ریسک را تضعیف می‌کند.

روش تخمین فاصله بر اساس رنج (Range)

بهترین روش، بررسی محدوده‌ی حرکت اخیر بازار است. برای مثال، اگر در ۱۰۰ کندل گذشته در تایم فریم ۴ ساعته مشاهده کنید که بیشترین حرکت از کف تا سقف رنج بازار ۳۳۰ پیپت بوده است، انتخاب فاصله‌ای در حدود ۳۰۰ یا ۳۵۰ پیپت منطقی‌ترین حالت برای پوشش‌دهی است.

ضریب حجم هجینگ (Hedge Factor):
علاوه بر فاصله، ضریب حجمی که برای اردر هج در نظر گرفته می‌شود حیاتی است. اگر ضریب ۱X باشد (حجم هج برابر با حجم اولیه)، نیاز به حرکت بسیار بیشتری برای رسیدن به سر به سر خواهد بود. در مثال‌ها، ضریب ۲X یا بیشتر (۳X) رایج است تا نیروی پوششی کافی فراهم شود.

بخش چهارم – تست عملی هجینگ در اکسپرت (ربات)

برای اجرای مکانیزم هجینگ سیمپل به‌صورت خودکار، از برنامه‌های معاملاتی خودکار (اکسپرت ادوایزر یا EA) استفاده می‌شود. در یک تست شبیه‌سازی شده بر روی EUR/USD با استفاده از اندیکاتور محبوب Parabolic SAR به‌عنوان تولیدکننده سیگنال، تنظیمات زیر اعمال شد:

تنظیمات ربات:

• نوع مدیریت سرمایه: Hedging_Simple
• فاصله‌ی داخلی (Internal Channel Distance): 300 pipet (این همان فاصله‌ی تعریف شده در بخش سوم است.)
• ضریب حجم هجینگ (Hedge Factor): 2X (حجم هج دو برابر حجم اولیه است.)
• معیار خروج اردر اول: Take Profit (TP) = 124 پیپ.

نکات کلیدی در اجرای تست:

1. تیک پرافیت تنها در اردر اول: برخلاف مارتینگل سنتی که تمام اردرها دارای TP هستند، در این تنظیمات، تنها اردر اولیه (که سیگنال اصلی را تولید کرده) دارای حد سود واقعی (۱۲۴ پیپ) است.
2. اردرهای هج: اردرهای دوم، سوم و غیره که برای هج باز می‌شوند، بدون حد سود (TP) و حد ضرر (SL) مجزا تنظیم می‌شوند.
3. خروج گروهی: خروج از بازار زمانی انجام می‌شود که مجموع سود و زیان تمام معاملات فعال (Buy و Sell) به یک سطح سوددهی مشخص برسد (مثلاً ۰٫۵% رشد کلی حساب، یا رسیدن به سود معادل ۱۰۰ پیپ سود خالص برای کل مجموعه).

نتیجه‌ی تست:

• با صدور اولین سیگنال Buy از Parabolic SAR، اردر خرید با حجم ۰٫۰۱ لات باز شد.
• بازار در خلاف جهت حرکت کرد و ۳۰۰ پیپ ریزش رخ داد.
• در قیمت ۱٫۱۱۷۰۰، اردر Sell با حجم ۰٫۰۲ لات فعال شد.
• در این مرحله، بازار شروع به نوسان کرد. با توجه به قدرت ۲X اردر Sell، حساب به سرعت به سمت نقطه سر به سر حرکت کرد.
• پس از چند کندل نوسان، مجموع سود حساب از آستانه‌ی خروج تعیین شده عبور کرد و هر دو موقعیت به‌طور همزمان بسته شدند و یک سود خالص ثبت شد.

نتیجه استراتژیک: در محیط‌های معاملاتی که بازار به‌جای حرکت مستقیم در یک جهت، در حالت رنج یا نوسانی قرار دارد، هجینگ سیمپل بسیار مؤثر عمل می‌کند و می‌تواند نوسانات را به سودهای کوچک تبدیل کند، مشروط بر اینکه فاصله و ضریب حجم به درستی تنظیم شده باشند تا ریسک مارجین کنترل شود.

بخش پنجم – نتیجه‌گیری و مسیر آموزش‌های بعدی

هجینگ سیمپل یک گام میانی مهم بین استراتژی‌های تهاجمی مارتینگل و استراتژی‌های محتاطانه هجینگ کلاسیک است. این روش به تریدر این امکان را می‌دهد که در بازارهای نوسانی بدون پیش‌بینی جهت، پوشش ریسک فعال داشته باشد.

محدودیت‌ها:
این استراتژی در شرایط بازار رونددار و پرشتاب (Trend-Strong) می‌تواند خطرناک باشد، زیرا اگر بازار به شدت و سریع در یک جهت حرکت کند و فاصله‌ی هج نتواند آن را پوشش دهد، زیان اردر اولیه به سرعت از سود اردر هج پیشی خواهد گرفت و به دلیل فعال شدن مداوم اردرهای جدید در یک جهت، حساب وارد سناریوی مارتینگل معمولی با ریسک بالا می‌شود.

مسیر آموزش‌های پیشرفته‌تر:

این استراتژی دروازه‌ای به روش‌های پیچیده‌تر مدیریت سرمایه است که شامل موارد زیر می‌شوند:

1. Hedging by Signal (هجینگ با تکیه بر سیگنال): در این روش، اردر هج تنها زمانی باز می‌شود که اندیکاتور، سیگنال معکوس قدرتمندی صادر کند، نه صرفاً رسیدن به یک فاصله‌ی قیمتی از پیش تعیین‌شده.
2. Double Martingale Hedging (مارتینگل دوطرفه با هجینگ جهت‌دار): این روش ترکیبی است؛ اگر بازار در جهت اصلی حرکت کند، از منطق مارتینگل استفاده می‌شود، و اگر بازار شروع به بازگشت کند، از منطق هجینگ برای پوشش زیان استفاده می‌گردد.
3. Reverse Martingale (مارتینگل معکوس): این روش بر خلاف مارتینگل سنتی، حجم را در صورت سوددهی افزایش می‌دهد تا نسبت سود/ریسک بهینه‌سازی شود، که رویکردی بسیار متفاوت از هجینگ سیمپل است.

در جلسات آتی، این روش‌ها به‌صورت مرحله‌ای و پیشرفته‌تر، همراه با راهکارهای خروج بهینه و مدیریت مارجین عمیق‌تر، مورد بررسی قرار خواهند گرفت.

توضیحات خرید و پشتیبانی

علاقه‌مندان به اجرای این استراتژی‌ها به‌صورت خودکار توسط اکسپرت ادوایزرها (ربات‌ها) و دسترسی به اندیکاتورهای سفارشی مورد استفاده در تست‌ها، می‌توانند از طریق منابع زیر اقدام به تهیه و دریافت پشتیبانی نمایند.

توجه: شرایط تخفیفی متغیر هستند و پیشنهاد می‌شود برای اطلاع از آخرین قیمت‌ها و پیشنهادات ویژه اقدام نمایید.

منابع رسمی:

• صفحه اینستاگرام: @forexishop
• پشتیبانی مستقیم واتساپ: ‎۰۹۹۲‑۹۱۶‑۹۳۰۷

تخفیف ویژه: تا زمان انتشار رسمی مطالب آموزشی تکمیلی، تخفیف ویژه‌ای تا ۹۰٪ روی برخی محصولات مرتبط با مدیریت سرمایه فعال بوده است. این تخفیف ممکن است در آینده به محدوده‌ی ۵۰–۶۰٪ کاهش یابد.

📘 تهیه و تنظیم: عبدالقادر شکری، مجموعه آموزش‌های مارتینگل در مدیریت سرمایه‌ی فارکسی

  شماره واتس آپ: +98-9929169307    آي دي تلگرام: @aayateam