اشتباهات متداول درباره ریسک
فهرست مطالب
مقدمه
مبحث تعیین ریسک در معاملات بخشی از آموزش فارکس است و بسیار مهم است که شما بدانید در هر معامله چه مقدار ریسک میکنید.میزان ریسک شما با توجه به سیگنالهای سیستم معاملاتی شما میتواند متغیر باشد.
زمانی که مردم و معامله‌گران در مورد احتمال اتفاق افتادن چیزی صحبت می‌کنند، مرتکب اشتباه بسیار متداولی می‌شوند: آن‌ها فکر می‌کنند هر بار که روی چیزی ریسک می‌کنند، میزان ریسک نسبت به دفعه قبل تغییر می‌کند.
اجازه دهید از مثال سکه استفاده کنیم و سپس خواهید دید که در مورد بازارها هم صادق است. هنگامی که سکه‌ای را پرتاب می‌کنیم، احتمال آمدن شیر ۵۰ درصد است. حال فرض کنید سکه را پرتاب کرده‌ایم و خط آمده است. دفعه بعدی که سکه را پرتاب می‌کنیم، چقدر احتمال دارد شیر بیاید؟
بسیاری از افراد در پاسخ به این پرسش می‌گویند که این مرتبه احتمال آمدن شیر نسبت به دفعه قبلی بیشتر است، چرا که باید نسبت احتمال آمدن شیر و خط روی ۵۰:۵۰ حفظ شود. مثل این است که شخصی مشاهده کند بازار در حال نزول است و اینطور فکر کند که «بسیار خوب، بازار نزول کرده است. الان دیگر باید به سمت بالا حرکت کند». اما بازار اینطور عمل نمی‌کند.
میزان ریسک مستقل از دفعات تکرار پیشامد است
هر بار که سکه‌ای را پرتاب میکنید، احتمال آمدن شیر ۵۰ درصد و احتمال آمدن خط نیز ۵۰ درصد است. فرقی نمی‌کند نتیجه پرتاب قبلی چه بوده است. به همین صورت، بازار هم میتواند پس از اتمام یک حرکت صعودی، باز هم به صعود خود ادامه دهد.
اگر در سه معامله قبلی ضرر کرده‌اید، به این معنی نیست که قطعا از معامله بعدی با سود خارج می‌شوید. درصد احتمال موفقیت معامله بعدی دقیقا هم اندازه احتمال موفقیت تمام معاملات گذشته شما است. بنابراین بایستی نسبت به استراتژی مدیریت ریسک خود پایبند بمانید (اگر دنباله‌ای از معاملات زیان‌آور را تجربه میکنید، ممکن است به این معنی باشد که استراتژی خیلی خوبی ندارید و باید بیشتر روی آن کار کنید).
یک سکه را ۱۰ مرتبه پرتاب کنید. خواهید دید که همیشه دقیقا ۵ شیر و ۵ خط نمی‌آید. در واقع آمدن دقیقا ۵ خط و ۵ شیر به لحاظ آماری نامحتمل است. حال اگر سکه را ۱۰۰ مرتبه پرتاب کنید، احتمال آمدن دقیقا ۵۰ شیر و ۵۰ خط خیلی پایین است. شاید نسبت تعداد شیرها به خط‌ها مثل ۵۳:۴۷ یا ۴۸:۵۲ باشد. اما هر چقدر تعداد دفعات پرتاب سکه را بیشتر کنید، این نسبت به ۵۰:۵۰ نزدیکتر می‌شود.
چند لحظه صبر کنید، شما گفتید که …
در مقالات گذشته گفته شد که به منظور ارزیابی میزان ریسک معاملات و طراحی سیستم مدیریت سرمایه، نباید صرفا به نتیجه یک معامله اکتفا کنید، بلکه باید دنباله‌ای از معاملات را لحاظ کنید. اما آیا این جمله با توضیحات فوق مبنی بر اینکه میزان ریسک هر معامله مستقل از معامله قبلی است، تناقض ندارد؟
خیر، ریسک معامله گذشته خبر از میزان ریسک معامله آینده نمی‌دهد، اما در عین حال الگوی کلی را هم تغییر نمی‌دهد.
برگردیم به مثال سکه. در پرتاب یک سکه، احتمال آمدن شیر ۵۰ درصد است. اگر این کار را دو مرتبه انجام دهید، ۲۵ درصد احتمال دارد که در هر دو مرتبه شیر بیاید، ۲۵ درصد احتمال دارد در هر دو مرتبه خط بیاید و احتمال اینکه یک مرتبه شیر و یک مرتبه خط بیاید ۵۰ درصد است.
بنابراین، اگر استراتژی شما سیگنال شرط‌بندی روی شیر را صادر کند، در این صورت در یک مرتبه پرتاب سکه، احتمال اینکه پول خود را از دست بدهید ۵۰ درصد است. اگر دو مرتبه سکه را پرتاب کنیم، احتمال اینکه در هر دو بار ضرر کنید ۲۵ درصد است، احتمال اینکه در هر دو بار سود کنید ۲۵ درصد است و احتمال اینکه یک مرتبه ضرر و یک مرتبه سود کنید ۵۰ درصد است (به عبارتی دیگر، مجددا ۵۰ درصد احتمال برد و ۵۰ درصد احتمال باخت دارید. فقط تعداد دفعات پرتاب دو برابر شده است).
اگرچه میزان ریسک نسبی هر بار پرتاب سکه مستقل از دفعات گذشته است، اما الگوی کلی ریسک یکسان است. مشابه همین شرایط با کمی پیچیدگی بیشتر در زمینه معامله‌گری نیز وجود دارد.
پشتوانه مالی کافی در برابر واریانس
ممکن است چندین معامله زیان‌بار پیاپی را تجربه کنید. چنین شرایطی به این معنی نیست که به احتمال زیاد در معامله بعدی سود میکنید. همچنین به این معنی هم نیست که احتمال موفقیت معامله بعدی پایین است.
نکته مهم این است که در معاملات خود استمرار داشته باشید و موجودی حساب شما نیز به اندازه‌ای باشد که تحمل ضرر معاملات ناموفق را داشته باشد. در نتیجه، نه تنها مهم است از درصد موفقیت استراتژی معاملاتی خود اطلاع داشته باشید، بلکه لازم است بدانید که چه مدت برد و باخت شما ممکن است ادامه پیدا کند.
دیدگاه خود را بنویسید