سطوح حمایت
فهرست مطالب
همان‌طور که در مبحث قیمت تعادلی مطرح کردیم، شناخت سطوح مقاومت و حمایت کمک شایانی به تحلیلگران تکنیکال در جهت تشخیص نقاط ورود مناسب به و خروج مناسب از معاsملات نماید. اکنون ابتدا نقاط حمایت و سپس، سطوح حمایت را معرفی میکنیم. برای کسب اطلاعات تکمیلی پیشنهاد میکنیم مقاله آموزش تحلیل تکنیکال را مطالعه نمایید.
نقاط حمایت
هنگامی که قیمت به حدی می‌رسد که تمایل به خرید در میان معامله‌کنندگان قوی بوده و بیشتر آنها اعتقاد به افزایش قیمت دارند، در نزدیکی این محدوده فشار خرید افزایش یافته و بر فشار فروش غلبه می‌کند. فروشندگان، دیگر در زیر این سطوح تمایلی به عرضه سهام خود نداشته و خرید سهم در نزدیکی این نقاط ارزنده می‌شود. در نتیجه، کنترل قیمت‌ها به دست خریداران افتاده و قیمت از این نقاط پایین‌تر نخواهد رفت. این نقاط، نقاط حمایت نام دارند.
نقاط حمایت در شکل فوق نشان داده شده‌است. همان‌طور که ملاحظه می‌کنید، به دلیل غلبه تقاضا بر عرضه، قیمت از نزدیکی این نقاط شروع به افزایش می‌کند.
در نمودار زیر متعلق به نماد ثنوسا در بازه زمانی روزانه نیز ملاحظه می‌کنید که قیمت از نزدیکی نقاط حمایت شروع به افزایش کرده‌است. معامله‌گران در این محدوده انتظار افزایش قیمت دارند؛ بنابراین، فشار خریداران بیشتر شده و در نتیجه، قیمت افزایش می‌یابد.
سطح حمایت چگونه شکل می‌گیرد؟
از به هم پیوستن نقاط حمایت در یک سطح قیمتی، سطوح حمایت پدید می‌آید. نقاطی که قیمت به آن واکنش نشان میدهد، در حافظه معامله‌گران ثبت شده و بر این اساس، به خرید و فروش سهام مورد نظر خود می‌پردازند. بدین ترتیب، پس از تشکیل یک سطح حمایت قیمتی و در صورت نزدیکی مجدد قیمت به این سطح، مانند یک سد عمل کرده و مانع کاهش بیشتر قیمت می‌شود.
بنابراین، قیمت پس از نزدیک شدن به این سطوح، بارها رشد می‌کند. به همین دلیل، سطوح حمایت قبلی که روی قیمت اثر گذاشته‌اند، می‌توانند در آینده نقش حمایت قوی ایفا کنند و مشخص کردن این سطوح به عنوان نقاط بازگشتی، در مشخص کردن محدودههای خرید، کمک شایانی به معامله‌گر می‌کند.
در نمودار زیر متعلق به نماد خگستر در بازه زمانی ۴ساعته، سطوح حمایتی که قیمت بارها به آن واکنش داده را مشخص کرده‌ایم. با توجه به حافظه معامله‌گران، انتظار داریم که قیمت‌ها پس از تشکیل اولین سطح حمایت، مجدداً به این سطوح قیمتی واکنش نشان داده و افزایش یابند.
همان‌طور که ملاحظه می‌کنید، قیمت‌ها در بیشتر مواقع در صورت نزدیک شدن به این سطوح، افزایش یافته‌اند. بنابراین، مشخص کردن این سطوح، محدودههای مستعد خرید را به معامله‌گران نشان میدهد.
نکته: همان‌طور که در مبحث بازگشت قیمت بیان شد، برای ورود به معامله، علاوه بر مشخص کردن نقاط بازگشتی، به صدور تأییدیه نیز احتیاج داریم؛ به این صورت که پس از مشخص شدن نقاط بازگشتی، ابتدا می‌بایست توجه داشته باشیم که در جهت روند قرار داریم و سپس، منتظر شکست یک محدوده مقاومتی یا محدوده حمایتی دیگر باشیم تا بتوانیم وارد معامله شویم.
در سه نمودار بعدی متعلق به نماد خگستر در بازه زمانی روزانه، محدودههای مناسب خرید مربوط به نمودار قبل را مشخص کرده‌ایم.
همان‌طور که در نمودار زیر ملاحظه می‌کنید، پس از تشخیص یک سطح حمایت برای وارد شدن به معامله خرید، طبق آنچه در مبحث خطوط روند ذکر شد، می‌بایست یک abc صعودی اخطار آغاز روند صعودی را صادر کند. پس از تشکیل abc صعودی، هنگامی می‌توان وارد معامله خرید شد که تأییدیه روند صعودی صادر شود؛ به این صورت که قیمت، خط مقاومت نزولی آبی‌رنگ که نشان‌دهنده یک اصلاح کوتاه‌مدت ریزشی است را بشکند و یک کندل نیز در بالای آن بسته شود.
در نمودار زیر پس از تشخیص سطوح حمایت قرمز‌رنگ، می‌بایست منتظر تأییدیه برای ورود به معامله خرید باشیم. بنابراین، پس از شکست سطوح نزولی آبی‌رنگ و با تثبیت کندل در بالای آن، می‌توان وارد معامله خرید شد.
به خاطر داشته باشید که بازار سرمایه رفتاری مبتنی بر روان معامله‌گران داشته و بر پایه قوانین مکانیکی غیرمنعطف بنا نشده‌است؛ به گونه‌ای که دقیقاً روی یک خط یا یک نقطه واکنش نشان نداده و به یک محدوده واکنش نشان میدهد. بنابراین، بهتر است به جای یک خط، یک محدوده را به عنوان سطوح مقاومت و حمایت در نظر بگیریم. برای مشخص کردن محدودههای حمایت، اغلب کف‌های قیمتی کندلها را به عنوان ناحیه حمایتی در نظر می‌گیریم.
در نمودار زیر متعلق به نماد اپرداز در بازه زمانی ۴ساعته، محدودههای حمایت را با رنگ قرمز مشخص کرده‌ایم. بنابراین، پس از تشکیل یک abc صعودی که اخطاری برای آغاز روند صعودی محسوب می‌شود، هنگامی می‌توان وارد معامله خرید شد که قیمت، خطوط مقاومتی ریزشی آبی‌رنگ که اصلاح کوتاه‌مدت هستند را بشکند و یک کندل نیز در بالای آن بسته شود.
در نمودار زیر متعلق به نماد رکیش در بازه زمانی هفتگی، محدوده حمایت را با رنگ قرمز مشخص کرده‌ایم. در این نمودار، پس از تشکیل یک abc صعودی که اخطاری برای آغاز روند صعودی محسوب می‌شود، هنگامی می‌توان وارد معامله خرید شد که قیمت، خطوط مقاومتی نزولی آبی‌رنگ را بشکند و یک کندل نیز در بالای آن بسته شود.
در نمودار زیر مربوط به نماد حفاری، محدودههای حمایت را با رنگ قرمز مشخص کرده‌ایم. در این نمودار، پس از تشکیل یک abc صعودی که اخطاری برای آغاز روند صعودی محسوب می‌شود، هنگامی می‌توان وارد معامله خرید شد که قیمت، خطوط مقاومتی نزولی آبی‌رنگ را بشکند و یک کندل نیز در بالای آن بسته شود.
جمع‌بندی
از به هم پیوستن نقاط حمایت (که تمایل به خرید سهم در این نقاط افزایش می‌یابد) در یک سطح قیمتی، سطوح حمایت به وجود میآیند. شناخت سطوح حمایت و سطوح مقاومت می‌تواند کمک شایانی به تحلیلگران تکنیکال در جهت تشخیص نقاط ورود مناسب به معاملات و خروج مناسب از معاملات کند.
دیدگاه خود را بنویسید