شاخص کل یا شاخص هم وزن
فهرست مطالب
شاخص کل یا شاخص هم وزن : کدامیک را بررسی کنیم
شاخص کل یا شاخص هم وزن از انواع شاخص هایی می‌باشد که سرمایه گذاران برای بررسی رفتار بازار از ان استفاده میکنند اما گاهی این سوال برای سرمایه گذاران ایجاد می‌شود که از کدام شاخص برای بررسی و تحلیل بازار استفاده کنند. حتما در اخبار روزانه در مورد شاخص کل شنیده اید که میگویند شاخص کل امروز 10000 واحد افزایش یافت و یا شاخص 15000 واحد افزایش یافت. اینها به عنوان معیار بررسی و ارزیابی دماسنج اقتصادی کشور می‌باشد اما بهتر است توضیح دهیم که آیا وقتی گفته می‌شود شاخص کل 10000 واحد افزایش یافته است یعنی شما سود کرده اید و اگر گفته می‌شود شاخص 30000 واحد کاهش یافته است شما زیان کرده اید یا خیر. در این مقاله قصد داریم در خصوص این موضوع مهم صحبت کنیم و ضمن تعریف شاخص کل و شاخص هم وزن بگوییم که سرمایه گذاران در شرایط مختلف بازار از کدام شاخص استفاده کنند. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید که قرار است محتوای خوبی را آموزش ببینید.
تعریف شاخص کل و شاخص هم وزن
به طور کلی شاخص بورس مفهومی است که بر اساس آن میتوان یک سنجش و ارزیابی را در خصوص موضوعی خاص انجام داد. شاخص‌ها به منزله معیارهایی هستند که به وسیله آنها میتوان کمیت، کیفیت و .. را اندازه‌گیری کرد. در بازار سرمایه هم شاخص ها معیارهای مهمی هستند که با بررسی و تحلیل آنها میتوانیم وضعیت گذشته و حال بورس را از جنبه های مختلف ارزیابی و حتی روند آینده بورس را نیز پیش بینی کنیم. شاخص ها انواع مختلفی دارند که هر کدام وضعیت بازار را از جنبه خاصی نشان میدهند. به همین دلیل کسب دانش در خصوص شاخص ها از اهمیت فراوانی در نزد سرمایه گذاران برخوردار می‌باشد.
شاخص کل :
شاخصی که در رادیو و تلویزیون در خصوص آن می‌شنوید شاخص کل می‌باشد. تغییرات روزانه این شاخص بیان کننده وضعیت کلی بازار سرمایه می‌باشد. این شاخص به عنوان معیاری برای اندازه گیری میانگین بازده سرمایه گذاران در بورس است. به عنوان مثال اگر قیمت سهمی در ابندای سال 1000 تومان باشد و در انتهای سال به 2000 تومان برسد و در مجمع هم سود نقدی 200 تومانی تقسیم کند بازدهی سهم در طی یک سال 120 درصد می‌باشد. این رویه برای شاخص کل هم وجود دارد یعنی اگر شاخص کل در ابتدای سال در سطح 1500000 واحد و در پایان سال به 2100000 واحد برسد نشان دهنده این است که میانگین بازده بورس از محل افزایش قیمت ها و تقسیم سود نقدی در انتهای سال 40 درصد بوده است. در شاخص کل به ارزش شرکت ها وزن بیشتری داده می‌شود و به همین دلیل شرکت های با ارزش بازار بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص کل دارند. به این شاخص (TEDPIX) هم میگویند. شکل زیر تغییرات شاخص کل را در تاریخ 26 آذر 1399 نشان میدهد. شکل زیر نشان میدهد که شاخص در روز 26 اذر با کاهش 14868 واحدی به عدد 1413455 واحد رسیده است. حال زمانی که اخبار می‌گوید شاخص کل 14000 واحد کاهش داشته است منظور این عدد می‌باشد که این کاهش نسبت به روز گذشته می‌باشد.
شاخص هم وزن :
در بخش قبل گفتیم که هر چه شرکت ها بزرگ تر و دارای ارزش بازار بالاتری باشند تاثیر بیشتری بر شاخص کل دارند اما در شاخص هم وزن قضیه فرق میکند و به ارزش شرکت ها توجهی نمی‌شود و تاثیر شرکت ها و اثرات ان بر شاخص کل یکسان در نظر گرفته می‌شود. فرض کنید که یک روز شاخص کل به اندازه 5000 واحد مثبت ولی شاخص هم وزن به اندازه 1000 واحد منفی باشد. تفسیر اینگونه است که در روز جاری چند شرکت بزرگ تر خوب معامله شده اند و تغییرات آنها شاخص کل را مثبت کرده است ولی از آنجا که شاخص هم وزن منفی می‌باشد نشان میدهد که کلیت بازار جالب نیست و بسیاری از شرکت ها منفی معامله می‌شوند.به عنوان مثال در شکل زیر شاخص هم وزن در تاریخ 26 اذر با کاهش 3888 واحدی نسبت به روز گذشته به عدد 369630 واحد رسیده است.
به عنوان مثال پتروشیمی خلیج فارس یک شرکت با سرمایه بالا و ارزش بازار بالاست ولی شرکت قطعه سازی کمک فنر ایندامین یک شرکت کوچک با ارزش بازار پایین است. فرض کنید که شرکت فارس در -2 درصد معامله و نماد خکمک هم +3 درصد معامله شود. در این حالت شاخص کل عدد منفی را نشان میدهد چرا که فارس اثرات به مراتب بیشتری نسبت به خکمک بر روی شاخص دارد و به همین جهت شاخص منفی می‌شود.
شاخص کل یا شاخص هم وزن
برای بررسی شاخص کل یا شاخص هم وزن نیاز به درک کلی بازار داریم و بسته به شرایط مختلف از تحلیل شاخص کل و یا شاخص هم وزن استفاده کنیم. معمولا سرمایه گذاران برای تحلیل تکنیکال از شاخص کل استفاده میکنند و کمتر شاخص هم وزن را معیار تحلیلی خود قرار میدهند. این خرد جمعی در تحلیل شاخص کل موجب شده است که تحلیل ها بر روی شاخص کل بهتر جواب میدهد و نقاط حمایت و مقاومتی که برای شاخص کل مطرح می‌شود در بین عموم اهمیت دارد.
در بررسی و توضیح شاخص گفتیم که شرکت های دارای ارزش بازار بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص میگذارند. خب پس بهتر است بگوییم زمانی که شاخص کل مثبت ولی شاخص هم وزن منفی است یعنی شرکت های کوچک تر منفی معامله شده اند و اوضاع بازار آنچنان خوب نیست چرا که بیشتر شرکت های بازار را سهام شرکت های کوچک و متوسط تشکیل داده اند. مثبت بودن شاخص کل می‌تواند به دلیل مثبت معامله شدن چند شرکت بزرگ تر باشد ولی در کلیت بازار که شامل صنایع با شرکت های کوچک می‌باشد اتفاقات خاصی را شاهد نیستیم و این یعنی جو بازار انچنان مناسب سرمایه گذاری نیست اما نمی‌توان گفت بر روی تک سهم های خاص نباید سرمایه گذاری کرد.
تاثیر کد به کد کردن سهام بر روی شاخص کل
گاهی اوقات مشاهده میکنید که بازار منفی است ولی شاخص کل مثبت می‌باشد. به دنبال دلیل ان هستید که چه اتفاقی افتاده است و به چه دلیل شاخص کل مثبت است. به ناگاه خبری در بازار می‌پیچد که در فلان سهم بزرگ بازار کد به کد اتفاق افتاده است و همین موضوع موجب بالا رفتن شاخص کل شده است که این در واقع به نوعی دستکاری در بازار سرمایه به حساب می‌اید و به هیچ عنوان معیار مثبت بودن بازار نمی‌باشد و در این شرایط سرمایه گذاری توصیه نمی‌شود.
پس حتما به خاطر داشته باشید که برای بررسی بازار به طور همزمان باید شاخص کل و شاخص هم وزن را به طور همزمان بررسی کنید و در بررسی شاخص کل هم ببینید که چه شرکت هایی و به چه میزان بر روی شاخص کل تاثیرگذار بوده اند. بررسی این موضوع می‌تواند دید خوبی برای سرمایه گذاری در اختیار شما قرار دهد. اگر قرار است بازار را به دید سرمایه کگذاری بررسی کنید حتما به شاخص هم وزن توجه کنید چرا که وضعیت بازار را بهتر نشان میدهد و به سادگی قادر به درک این موضوع هستید که آیا کلیت بازار مناسب است یا خیر.
تماس و واتس آپ اکسپرت سفارشی: ۰۷۷۳۳۴۳۳۲۱۱ – ۰۹۹۲۹۱۶۹۳۰۷
دیدگاه خود را بنویسید