مفهوم ریسک و بازده

آشنایی با مفهوم ریسک و بازده و نقش آن در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری

در درس های گذشته ضمن معرفی تاریخچه ی بورس در ایران و جهان، مزایای سرمایه گذاری در بورس را به طور مفصل تشریح کردیم. همچنین گفته شد که در بورس اوراق بهادار نوعی از دارایی با عنوان دارایی مالی یا اصطلاحا دارایی کاغذی خرید و فروش می‌شود. سهام، اوراق مشارکت و سایر انواع اوراق بهادار از جمله ی این دارایی های مالی هستند. همچنین اشاره شد که ارزش دارایی مالی به پشتوانه ی یک دارایی دیگر تامین می‌شود.برای مثال ارزش سهام یک شرکت به عملکرد شرکت مذکور بستگی دارد و با بهبود و یا ضعف عملکرد شرکت ارزش سهام آن هم بالا و پایین می‌رود.

بنابراین در انتخاب یک دارایی مالی مثل سهام، توجه بر اطلاعاتی که می‌تواند بر قیمت آن دارایی تاثیرگذار باشد بسیار حائز اهمیت است. چون تصمیم گیری براساس اطلاعات می‌تواند تا حد خیلی زیادی ریسک سرمایه گذاری شما را کاهش دهد. اما به نظر شما ریسک چیست و چطور می‌توانیم ریسک سرمایه گذاری در بورس را کاهش دهیم؟

در یک تعریف بسیار ساده ریسک احتمال محقق نشدن پیش بینی هاست. برای مثال فرض کند قیمت سهام شرکت الف در حال حاضر 150 تومان است. شما پیش بینی می‌کنید که قیمت سهام این شرکت در ماه آینده به 160 تومان برسد و براساس این پیش بینی اقدام به خرید سهام می‌کنید. در اینجا دو حالت ممکن است رخ دهد. یا سهام مذکور در ماه آینده به 160 تومان و یا بالاتر از آن می‌رسد که در این صورت شما ریسک سرمایه گذاری را با موفقیت پشت سر گذاشته اید و به اصطلاح ریسک سرمایه گذاری شما به اصطلاح صفر بوده یا اینکه پیش بینی شما محقق نمی‌شود و سهام آن شرکت با قیمتی کمتر از آنچه که پیش بینی کرده بودید به فروش می‌رسد. مثلا در ماه آینده قیمت سهام مذکور به 155 تومان می‌رسد. در این صورت پیش بینی شما با 50 درصد عدم موفقیت همراه بوده است.

بدین ترتیب مشخص می‌شود که تعریف دیگری از ریسک احتمال عدم موفقیت است. هر اندازه احتمال عدم موفقیت در سرمایه گذاری بیشتر باشد، اصطلاحا ریسک سرمایه گذاری هم بیشتر می‌شود. بنابراین با دقت در مفهوم ریسک می‌توانیم به دو نکته ی اساسی پی ببریم

1- .پیش بینی صحیح نقش بسیار زیادی در کاهش ریسک سرمایه گذاری دارد

2- لزوم توانایی پذیرش ریسک توسط افراد سهامدار

البته در آینده خدمتتان خواهیم گفت که در سال های اخیر و با طراحی برخی شیوه های سرمایه گذاری در بورس، امکان سرمایه گذاری بدون ریسک در بورس هم برای افراد فراهم شده است. اما به هر حال باید توجه داشته باشیم که موضوعی تحت عنوان ریسک همواره باید در سرمایه گذاری ها مد نظر قرار بگیرد..

اما در کنار مفهوم ریسک مفهوم دیگری نیز همواره در ادبیات سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد. مفهومی به نام بازده.

بازده سرمایه گذاری

منظور از بازده درآمد حاصل از سرمایه گذاری است. در درس های قبل توضیح دادیم که فردی که سهامی رو خریداری می‌کند از دو محل کسب درآمد می‌کند. اول دریافت سود نقدی سالانه و دوم درآمد ناشی از افزایش قیمت سهام. به مجموع این دو مورد بازده می‌گویند.

مثلا فرض کنید فردی سهام شرکت را به قیمت 150 تومان خریداری می‌کند. اگر این شرکت در پایان سال به ازای هز سهم 15 تومان سود نقدی به سهامدارانش توزیع کند و قیمت سهم در پایان سال به 195 تومان برسد بنابراین بازده سرمایه گذاری فرد در مجموع 40 درصد بوده است.

تماس و واتس آپ اکسپرت سفارشی: ۰۷۷۳۳۴۳۳۲۱۱ – ۰۹۹۲۹۱۶۹۳۰۷