اصول تحلیل تکنیکال

 روش تحلیل تکنیکی بر پایه ی 3 اصل اساسی بنا نهاده شده است که در تمام بازارهای جهان صدق می‌کند:

1- همه چیز یک سهم در قیمت آن سهم منعکس می‌گردد 2- قیمت ها به صورت روندهایی حرکت می‌کنند که این روندها در برابر تغییرات مقاومت می‌کنند. 3- روندهای بازار تکرار می‌شوند.

همه چیز یک سهم در قیمت آن منعکس می‌گردد:

اولین و مهمترین اصل در تحلیل تکنیکی این است که همه چیز و تمام اطلاعات موجود در مورد سهام در قیمت بازار آن تبلور می‌یابد. تکنیکالیست ها معتقدند که تمام اطلاعات و دانش موجود درباره یک سهم صرفنظر از اینکه بنیادی، اقتصادی، سیاسی یا روانشناختی باشد در قیمت بازار سهام نمایان می‌گردد. برخی تکنیکالیست های متعصب وجود دارند که مطالعه ی اطلاعات و صورت های مالی شرکت ها و در آمد آنها و عوامل عرضه و تقاضا را بیهوده می‌دانند. برخی تکنیکالیست ها نیز عاقلانه ، روش های بنیادی را به موازات تحلیل های تکنیکالی خود بکار می‌برند. ضرب المثلی در بورس می‌گوید: وقتی خبر خوبی در مورد یک سهم شنیدید آن را بفروشید. چرا؟ چون اگر آن خبر حقیقت داشته باشد، تاکنون تاثیر خود را کرده و قیمت سهام را بالا برده است. بنابراین آن سهم از این پس افزایش چندانی نخواهد داشت.

قیمتها به‎صورت روندهایی حرکت می‎کنند که این روندها در برابر تغییرات مقاومت می‎کنند:

اصل دوم روش تحلیل تکنیکی، این است که قیمتها به صورت مسیرها یا روندهای خاصی حرکت می‎کنند و این روندها، درمقابل تغییرات ناگهانی از خود مقاومت نشان می‎دهند. عرضه و تقاضایی که برای یک محصول وجود دارد، باعث می‎شود روند حرکت قیمت سهام شرکت تولید کننده‎ این محصول، در حالت تعادل قرار گیرد. وقتی حرکتی آغاز گردید، تغییری در آن پدیدار نمی‎شود، مگر اینکه خود به پایان رسد. اگر قیمت سهامی شروع به بالا رفتن کند، افزایش قیمت آن ادامه خواهد یافت تا اینکه به نقطه بازگشت مشخصی برسد. به‎عنوان مثال، نحوه حرکت اتومبیلی را درنظر بگیرید. فرض کنید شما (به‎عنوان سرمایه‎گذار) «موتور سوار» هستید و سهام مورد توجه شما، «اتومبیلی» است که جلوی شما حرکت می‎کند. وقتی سهام یا همان اتومبیل به‎راه افتد، ابتدا سرعت پایینی دارد. اما به‎تدریج بر سرعت خود می‎افزاید تا به اندازه سرعت خاصی برسد. اگر این اتومبیل بخواهد مسیر خود را تغییر دهد و مثلاً‌برخلاف جهت فعلی حرکت کند، ابتدا از سرعت خود می‎کاهد (درمورد اتومبیل می‎توان این کاهش سرعت را تشخیص داد. در مورد سهام نیز کافی است دقت کنیم که تغییر قیمت روزانه آن روز به روز کاهش می‎یابد، مثلاً از 5 به 4، 3، 2و 1 درصد می‎رسد) تا سرعتش به صفر برسد و آنگاه به تدریج می‎پیچید (یا دور می‎زند) و در مسیر جدید قرار می‎گیرد. اتومبیل در حالی‌که سرعت بالایی دارد، هیچگاه نمی‎تواند به یکباره تغییر مسیر دهد و ناگزیر از کاهش سرعت است. همین نکته درمورد سهام نیز وجود دارد. به اصطلاح می‎توان گفت که «سهم اینرسی ادارد». سهام ابتدا مسیری را آغاز می‎کند که کاهشی یا افزایشی است و به این‎طریق، «روند»را بوجود می‎آورد. این روند تا هنگامی وجود دارد که تغییر قیمت به‎تدریج کند شود و به اصطلاح، «راهنما بزند» که ایها الناس! بدانید که می‌خواهم تغییر جهت دهم. آنگاه، سهام تغییر جهت می‎دهد و مسیر خود را عوض می‎کند. در این نقطه، سهام «روند» جدیدی را آغاز می‎کند. هرگز فراموش نکنید که “روند دوست توست”. وقتی روندی آغاز گردد بیشترین احتمال این است که ادامه یابد. سپس با تعقیب روند، امکان سودسازی نیز افزایش می‌یابد. 

اصل سوم تحلیل تکنیکی:

روندهای بازار تکرار می‎شوند.

آخرین اصل کلیدی روش تحلیل تکنیکی بازار سهام، این است که روندهای بازار دائماً درحال تکراراند. یعنی الگوهای مشخصی را می‌توان در فاصله زمانهای مختلف، روی نمودارها یافت، الگوهایی که دائم درحال تکرار شدن هستند. این اصل تحلیل تکنیکی به اصل بسیار مهم روانشناختی باز می‎گردد که انسانها در شرایط مشابه، عکس‎العمل‎های مشابهی از خود نشان می‎دهند. از آنجا که بازار سرمایه نیز انعکاسی از عملکرد انسانهاست، تکنسین‎ها این عکس‎العمل‎ها را مطالعه می‎کنند تا در موقعیتهای مشابه بتوانند عکس‎العمل‎های مشابه را پیش‎بینی نمایند.

تماس و واتس آپ اکسپرت سفارشی: ۰۷۷۳۳۴۳۳۲۱۱ – ۰۹۹۲۹۱۶۹۳۰۷